Se confirma la venta de Grupo Modelo a Anheuser-Busch InBev

Personalmente les contaré que ésta noticia a mi no me dejo nada contenta, bueno hasta quise ponerme a llorar. No es malo que una cervecera como la nuestra haya tomado esta decisión de hecho creo que es un paso para hacerse más grande. Pero, (y aqui está el pero) ¿ahora que sigue? Mi querida Corona ya no la siento mía, ya la siento volando en manos de gente . . . . pues extranjera.

Mejor les cuento como quedó el contrato en resumidas cuentas y bajo que lineamientos se manejara de aquí en adelante la empresa:

· El nombre de Grupo Modelo y el corporativo en la Ciudad de México se mantendrán sin cambios.

· Se esperan sinergias anuales de al menos 600 millones de dólares como resultado de la alianza.

· Grupo Modelo venderá a Constellation Brands su participación de 50% en Crown Imports LLC.

Con base en información dada por La Cervecera Mexicana, Anheuser-Busch InBev y Grupo Modelo, S.A.B. de C.V. anunciaron hoy que han llegado a un acuerdo mediante el cual Anheuser-Busch InBev adquirirá la participación en Grupo Modelo que no posee actualmente por una cantidad de 9.15 dólares por acción en una operación en efectivo valuada en 20.1 mil millones de dólares equivalente a 278.6 mil millones de pesos. La alianza se llevará a cabo después de realizar una serie de pasos para simplificar la estructura corporativa de Grupo Modelo, seguidos de una oferta pública de adquisición de acciones en efectivo por parte de AB InBev por todas las acciones en circulación de Grupo Modelo. El precio representa un premio de aproximadamente 30% con respecto al precio del cierre de las acciones de la Serie C de Grupo Modelo al cierre del 22 de junio de 2012.

El acuerdo constituye el siguiente paso natural dada la participación económica de más de 50% que AB InBev tiene en Grupo Modelo y la exitosa relación de largo plazo entre las dos empresas. La alianza será líder en la industria cervecera global con un volumen anual de alrededor de 400 millones de hectolitros y ventas anuales para 2012 de más de 47 mil millones de dólares. Las operaciones de la empresa abarcarán 24 países y ofrecerán mejores oportunidades para 150,000 empleados en todo el planeta.

"Grupo Modelo ha sido uno de nuestros socios más importantes durante más de 20 años y nos da mucho gusto poder evolucionar nuestra larga y exitosa relación en esta alianza, señaló Carlos Brito, director general de Anheuser-Busch InBev. "Tenemos una extraordinaria oportunidad para integrar dos portafolios de marcas líderes y para expandir aún más las marcas de Grupo Modelo en todo el mundo a través de la extensa red de distribución global de AB InBev. Nuestra admiración por el negocio de Grupo Modelo y sus marcas sólo se ha incrementado a lo largo del tiempo y buscamos integrar nuestras históricas plantas cerveceras de clase mundial. También reconocemos y apreciamos el papel fundamental que los accionistas y directivos de Grupo Modelo han jugado para lograr el éxito constante de la empresa en México y a nivel internacional y esperamos seguir contando con su participación."

"Hemos tenido con Anheuser-Busch InBev una relación productiva a lo largo de varias décadas y ha llegado el momento de cimentar esa relación a través de esta alianza," explicó Carlos Fernández, presidente del Consejo de Administración y director general de Grupo Modelo. "Juntos formaremos el grupo cervecero global líder con las principales marcas del mundo y bien posicionado en algunos de los países de mayor crecimiento. Ésta es una operación que nos entusiasma y que llevará nuestras marcas y nuestro legado a un número aún mayor de consumidores a nivel internacional y al mismo tiempo aumentará el número de marcas de AB InBev en México. El Consejo de Administración de Grupo Modelo considera que esta alianza traerá beneficios muy importantes para todas las partes."

Grupo Modelo también informó que a través de ésta alianza se creará una oportunidad de crecimiento considerable en todo el mundo al combinar dos portafolios de marcas y redes de distribución líderes. Con ella, se integrarán cinco de las primeras seis y siete de las primeras diez marcas de cerveza más valiosas del planeta, cada una con características de marca y posicionamiento ante el consumidor bien definidos. La empresa combinada integrará la posición de liderazgo de Grupo Modelo en el cuarto mercado cervecero más rentable del mundo con la posición de AB InBev como líder global, con lo que se aumentará aún más la participación de AB InBev en mercados en desarrollo con alto crecimiento.

El nombre de Grupo Modelo y el corporativo en la ciudad de México permanecerá

El nombre de Grupo Modelo, su identidad, su legado y el corporativo en la ciudad de México permanecerán sin cambio, y la empresa seguirá teniendo un Consejo de Administración local. Carlos Fernández, María Asunción Aramburuzabala y Valentín Diez Morodo seguirán jugando un papel importante en el Consejo de Administración de Grupo Modelo y AB InBev buscará la guía del Consejo y su constante conocimiento y experiencia. Dos de los consejeros de Grupo Modelo, participarán en el Consejo de Administración de AB InBev y ellos se comprometieron, únicamente si venden sus acciones, a invertir en acciones de AB InBev 1.5 mil millones de dólares de sus ganancias provenientes de la oferta pública que se entregarán en un periodo de cinco años a través de instrumentos no negociables.

En conclusión, la cervecera antes mexicana, quedará como hasta ahora, AB InBev introducirá a México más opciones de marcas. AB InBev garantizará que la integridad y calidad de las marcas de Grupo Modelo se conserven y se respetarán las grandes tradiciones que AB InBev ha experimentado de primera mano a través de los años.

• La Cervecera Belga quiere poseer el 50% de la cervecera mexicana

¿AB InBev quiere comprar a Grupo Modelo?

• ¿Es el final de un Icono Mexicano?

En días recientes escuche esta noticia, la cual me dejó boquiabierta, ya que siempre he respetado muchísimo que una de las mejores cervezas del mundo sea mexicana. Apenas hace unas semanas, me encontraba de paso en los Estados Unidos y al ver las cartas de restaurantes comprobaba que la Corona está super presente en ese país, pero lo mejor y les cuento la verdad es que me dio mucho gusto saber que a los gringos se la venden bastante cara y aún así la compran.

Ahora con este notición se me vinieron a la cabeza muchas preguntas, pero lo que mas me dio fue preocupación, pues Grupo Modelo es una empresa muy bien organizada, y es ícono mundial que pone a México a la cabeza. Su publicidad me parece extraordinaria, la cerveza es muy buena, tiene excelentes estrategias de mercado y mejor aún, la empresa se provee internamente de todo lo que necesita debido a que fabrican practicamente todo. El cartón, sus ingredientes, los envases, todo. Hasta su basura la reciclan, otra la venden (como es el gabazo). O sea que son una empresa 100% autónoma y responsable.

No dejo de lado que tenga algunas fallas, como lo deben tener todas las empresas del mundo, pero en México esto si es importante resaltar, ya que acá fallan muchas cosas y por lo general son pocas las compañias que salen a flote con una buena imagen. Veremos que es lo que pasa es días subsecuentes. Yo espero que ésta operación no se de. He leído análisis económicos de porque le vendría bien la venta a Grupo Modelo pero no puedo aceptar que la única empresa mexicana que yo admiro se vea en manos de extranjeros, y que lo único que quedaba de bueno en este país pase como todo al plato de gente de otros lares.

Les dejo éste análisis que me agradó mucho del periódico El Economista.

La inversión multimillonaria es una demostración de confianza y también la pérdida de un ícono. El mercado cervecero quedará en manos de grupos extranjeros.

Por Luis Miguel González

¿Por qué la mayor cervecera del mundo quiere comprar Grupo Modelo? Anheuser-Busch InBev controla la mitad del mercado de Estados Unidos, a través de marcas como Budweiser y Michelob; en Europa, tiene Stella Artois y en Brasil, Brahma. Estados Unidos y Europa son los mayores mercados del planeta, pero ya no crecen. El primero tiene una década de decrecimiento sostenido. Allá están dejando la cerveza, en favor del vino y los licores. Las estadísticas lo reflejan. Las cervezas representan 48% del gasto en alcohol en territorio estadounidense. Era 55% en el 2000.

Modelo es la sexta mayor productora del orbe. El atractivo para AB InBev es el dominio del mercado mexicano, que es el cuarto más lucrativo del mundo y está creciendo. En el 2011, Modelo tuvo ventas de 91,203 millones de pesos y ganancias de 11,945 millones.

Las cifras del primer trimestre del 2012 indican un crecimiento de 11% respecto del año anterior. En cerveza, como en el sector financiero, Latinoamérica tiene un futuro más brillante que el primer mundo. El consumo per cápita en México es de 57 litros al año, frente a 78 en Estados Unidos y 107 en Alemania.

AB InBev está acostumbrado a ser un jugador dominante en los mercados en los cuales participa. En Brasil, tiene 70% de participación y en Estados Unidos, ya lo dijimos, cuenta con 50 por ciento. Grupo Modelo tiene 60% en México. Los analistas enfatizan las posibilidades de crecer el margen de utilidad que el grupo belga-brasileño-estadounidense podría obtener en la empresa mexicana. En Brasil, con la productora de la cerveza Brahma, el margen es el doble que en México.

El éxito de las marcas de Grupo Modelo en Estados Unidos, en especial Corona, podría encontrar alguna dificultad en la oficina antimonopolios. Corona es la cerveza importada más vendida en ese país y se añadiría al portafolio de una corporación que ya tiene 50% del mercado. La solución sería la venta de marcas menores, según los expertos.

¿Por qué los accionistas de Modelo estarían dispuestos a vender? FEMSA vendió su división de cervezas a Heineken hace dos años porque encontró una oferta interesante y porque su presidente, José Antonio Fernández Carvajal, concluyó que el mercado cervecero estaba viviendo una consolidación a nivel global que dejaría poco espacio para crecer a grupos nacionales. Dejaron las cervezas y se concentraron en las embotelladoras de Coca-Cola y el desarrollo de las tiendas OXXO.

Los accionistas de Modelo, encabezados por las familias Fernández y Aramburuzabala, seguramente, han llegado a la misma conclusión: los titanes globales están cercando a los gigantes locales. No tienen una relación óptima con sus socios de AB InBev, desde que ellos se hicieron de 50% de la empresa con la compra de Anheuser-Busch en el 2008. Su mayor incentivo sería el precio de venta. Se habla de una cifra cercana a los 15,000 millones de dólares. Este número incluye un sobreprecio sobre el valor de mercado aproximado a 30%, que es usual cuando se trata de paquetes de control de las empresas.

Para México, la inversión multimillonaria es una demostración de confianza, pero al mismo tiempo es la pérdida de un ícono. El mercado cervecero quedará en manos de grupos extranjeros. La cerveza artesanal será el reducto de los empresarios mexicanos. Es menos de 2% del mercado. Lo bueno es que está creciendo a dos dígitos.